La gestion financière de l'entreprise Pas à pas

Introduction 7

1. Les bases de la gestion 9

1. Le caractère unique de toute entreprise 9

2. L’environnement de l’entreprise 13

3. Le cycle d’exploitation 13

4. Les clés de la réussite 15

5. La rentabilité et la solvabilité 16

2. Le bilan 17

1. La présentation du bilan 17

2. L’actif du bilan 18

A. Éléments de l’actif 19

B. Liquidité croissante de l’actif du bilan 20

3. Le passif du bilan 23

A. Éléments du passif 24

B. Exigibilité croissante du passif du bilan 26

3. Le bilan fonctionnel 29

1. Le fonds de roulement 29

A. Présentation du fonds de roulement 29

B. Optimisation du fonds de roulement 33

2. Le besoin en fonds de roulement 44

A. Présentation du besoin en fonds de roulement 44

B. Définitions utiles à la compréhension du besoin en fonds de roulement 45

C. Détermination du besoin en fonds de roulement 46

D. Optimisation du besoin en fonds de roulement 48

3. La trésorerie 71

A. Présentation de la trésorerie 71

B. Définitions utiles à la compréhension de la trésorerie 71

C. Détermination de la trésorerie 72

D. Optimisation de la trésorerie 75

4. En conclusion du bilan fonctionnel 80

5. Exercice applicatif sur le bilan fonctionnel 81

4. Le compte de résultat 83

1. Les charges 85

2. Les produits 86

5. Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) 89

1. La marge commerciale 90

A. Présentation de la marge commerciale 90

B. Définitions utiles pour comprendre la marge commerciale 90

C. Détermination de la marge commerciale 91

D. Optimisation de la marge commerciale 94

2. La production de l’exercice 96

A. Présentation de la production de l’exercice 96

B. Définitions utiles à la compréhension de la production 97

C. Détermination de la production de l’exercice 97

D. Optimisation de la production de l’exercice 98

3. La valeur ajoutée 100

A. Présentation de la valeur ajoutée 100

B. Définition utile à la compréhension de la valeur ajoutée 102

C. Détermination de la valeur ajoutée 102

D. Optimisation de la valeur ajoutée 104

4. L’excédent brut d’exploitation 112

A. Présentation de l’excédent brut d’exploitation (EBE) 112

B. Définitions utiles à la compréhension de l’excédent brut d’exploitation 112

C. Détermination de l’excédent brut d’exploitation 112

D. Optimisation de l’excédent brut d’exploitation 113

5. Le résultat d’exploitation (REX) 120

A. Présentation du résultat d’exploitation 120

B. Définitions utiles à la compréhension du résultat d’exploitation 121

C. Détermination du résultat d’exploitation 122

D. Optimisation du résultat d’exploitation 123

6. Le résultat financier 126

A. Présentation du résultat financier 126

B. Optimisation du résultat financier 127

7. Le résultat courant avant impôts (RCAI) 129

A. Présentation du résultat courant avant impôts 129

B. Détermination du résultat courant avant impôts 129

C. Optimisation du résultat courant avant impôts 130

8. Le résultat exceptionnel 130

A. Définitions utiles à la compréhension du résultat exceptionnel 130

B. Présentation du résultat exceptionnel 130

C. Détermination du résultat exceptionnel 131

D. Optimisation du résultat exceptionnel 132

9. Le résultat de l’exercice 132

A. Présentation du résultat de l’exercice 132

B. Définition utile à la compréhension du résultat de l’exercice 133

C. Détermination du résultat de l’exercice 133

D. Optimisation du résultat de l’exercice 134

6. La capacité d’autofinancement (CAF) 135

1. Détermination de la capacité d’autofinancement 135

2. Exercice applicatif 137

7. Le financement des investissements 139

1. L’étude de marché et le chiffre d’affaires prévisionnel 139

2. Les coûts d’investissement 140

3. Le plan de financement 142

4. Le compte de résultat pluriannuel 144

A. Produits 144

B. Charges 145

C. Explications 146

8. Corrigés 149

1. Exercice sur le bilan fonctionnel 149

2. Exercice sur les soldes intermédiaires de gestion 150

Conclusion 153

Sigles et lexique 155